Handel Forex Wie Ein Markt Maker Del

Marktmacher Vs. Elektronische Kommunikationsnetze Der Devisenmarkt (Forex oder FX) ist ein unregulierter globaler Markt, in dem der Handel an einer Börse nicht stattfindet und nicht über eine physische Adresse der Geschäftstätigkeit verfügt. Im Gegensatz zu Aktien. Die über Börsen weltweit gehandelt werden, wie die New York Stock Exchange oder die London Stock Exchange. Devisengeschäfte erfolgen im Freiverkehrshandel (OTC) zwischen akzeptablen Käufern und Verkäufern aus der ganzen Welt. Dieses Netz von Marktteilnehmern ist nicht zentralisiert, daher kann der Wechselkurs eines Währungspaares zu einem beliebigen Zeitpunkt von einem Broker zu einem anderen variieren. Tutorial: Elektronischer Handel Die wichtigsten Marktteilnehmer sind die größten Banken der Welt, und sie bilden den exklusiven Club, in dem die meisten Trading Aktivitäten statt. Dieser Club ist bekannt als der Interbank-Markt. Einzelhändler können nicht auf den Interbankmarkt zugreifen, da sie keine Kreditverbindungen mit diesen großen Spielern haben. Dies bedeutet nicht, dass Einzelhändler Trader aus dem Handel Forex sind sie in der Lage, dies vor allem durch zwei Arten von Brokern: Märkte Entscheidungsträger und elektronische Kommunikationsnetze (ECNs) verboten sind. In diesem Artikel gut decken die Unterschiede zwischen diesen beiden Brokern und geben Einblick in, wie diese Unterschiede können Forex-Händler beeinflussen. (Lesen Sie weiter zu diesem Thema, siehe Der Devisenmarkt Interbankenmarkt und die globale elektronische Börse.) Wie Market Maker arbeiten Market Maker machen oder stellen sowohl die Bid-und die Preise fragen auf ihre Systeme und zeigen sie öffentlich auf ihren Zitat-Bildschirme . Sie stehen bereit, Transaktionen zu diesen Preisen mit ihren Kunden, die von Banken zu Retail-Devisenhändler reichen zu machen. Dabei sorgen die Market Maker für eine gewisse Liquidität auf dem Markt. Als Gegenparteien für jede Forex-Transaktion in Bezug auf die Preisgestaltung müssen Market Maker die entgegengesetzte Seite Ihres Handels nehmen. Mit anderen Worten, wann immer Sie verkaufen, müssen sie von Ihnen kaufen, und umgekehrt. Die von den Market Maker gesetzten Wechselkurse basieren auf ihren eigenen Interessen. Auf dem Papier, die Art und Weise, wie sie Gewinne für das Unternehmen durch ihre Markt-Aktivitäten zu generieren, ist mit dem Spread, der ihre Kunden belastet wird. Der Spread ist der Unterschied zwischen dem Bid - und dem Ask-Preis und wird oft von jedem Market Maker festgelegt. Gewöhnlich bleiben die Spreads durch den harten Wettbewerb zwischen zahlreichen Market Maker ziemlich vernünftig. Als Gegenparteien versuchen viele, sich abzusichern. Oder decken Sie Ihre Bestellung, indem Sie sie an jemand anderen weitergeben. Es gibt auch Zeiten, in denen Markt Entscheidungsträger entscheiden können, um Ihre Bestellung und Handel gegen Sie zu halten. Es gibt zwei Haupttypen von Market Maker: Einzelhandel und institutionelle. Institutionelle Market Maker können Banken oder andere große Konzerne, die in der Regel bieten ein Bidask-Angebot an andere Banken, Institutionen, ECN oder sogar Retail-Market-Entscheidungsträger. Retail-Market-Maker sind in der Regel Unternehmen gewidmet bieten Einzelhandel Devisenhandel Dienstleistungen für einzelne Händler. Die Handelsplattform kommt in der Regel mit kostenlosen Charting-Software und News-Feeds. (Für die damit verbundenen Informationen, siehe Forex: Demo vor dem Tauchen.) Einige von ihnen haben mehr benutzerfreundliche Handelsplattformen. Währung Kursbewegungen können weniger volatil, im Vergleich zu Währung Preise auf ECN zitiert, obwohl dies ein Nachteil für Scalper sein kann. Marktmacher können einen klaren Interessenkonflikt in der Auftragsausführung darstellen, weil sie gegen Sie handeln können. Sie können schlechter Bidask Preise als das, was Sie von einem anderen Marktmacher oder ECN erhalten könnte. Es ist möglich für Market Maker zu manipulieren Devisenpreise laufen ihre Kunden Stopps oder nicht lassen Kunden Trades erreichen Profit-Ziele. Market Maker können auch ihre Währung Zitate bewegen 10 bis 15 Pips weg von anderen Marktraten. Eine riesige Menge an Schlupf kann auftreten, wenn News veröffentlicht wird. Marktmacher zitieren Display-und Order-Platzierung Systeme können auch frieren in Zeiten hoher Volatilität. Viele Market Maker Stirnrunzeln auf Skalping-Praktiken und haben eine Tendenz, Scalper auf manuelle Ausführung setzen, was bedeutet, dass ihre Aufträge nicht zu den Preisen, die sie wollen gefüllt werden. Wie ECNs arbeiten ECNs übergeben Preise von mehreren Marktteilnehmern, wie Banken und Market Maker, sowie anderen Händlern, die mit dem ECN verbunden sind, und zeigen die besten Bid Ask-Zitate auf ihren Handelsplattformen auf der Grundlage dieser Preise. ECN-Typ Broker dienen auch als Gegenparteien für Forex-Transaktionen, aber sie sind auf einer Abrechnung statt auf der Grundlage der Preisgestaltung. Anders als feste Spreads, die von einigen Market Maker angeboten werden, variieren die Spreads von Währungspaaren auf ECNs, abhängig von den Handelspartnern. Während sehr aktiver Handelsperioden kann man manchmal überhaupt keine ECN ausbreiten, vor allem in sehr liquiden Währungspaaren wie den Majors (EURUSD, USDJPY, GBPUSD und USDCHF) und einigen Währungskreuzen. Elektronische Netze verdienen Geld, indem sie den Kunden eine feste Provision für jede Transaktion zahlen. Authentische ECNs spielen keine Rolle bei der Herstellung oder Festsetzung von Preisen, daher werden die Risiken der Preismanipulation für Einzelhändler reduziert. (Für weitere Erkenntnisse siehe Direct Access Trading Systems.) Genau wie bei Market Maker gibt es auch zwei Haupttypen von ECNs: Einzelhandel und institutionelle. Institutionelle ECNs relay die besten Bidask von vielen institutionellen Markt Entscheidungsträger wie Banken, an andere Banken und Institutionen wie Hedgefonds oder große Konzerne. Retail-ECNs, auf der anderen Seite bieten Angebot von ein paar Banken und andere Händler auf der ECN an den Einzelhändler. Sie können in der Regel bessere Bidask Preise, weil sie aus verschiedenen Quellen abgeleitet werden. Es ist möglich, zu Preisen, die nur sehr wenig oder gar keine Ausbreitung zu bestimmten Zeiten haben, zu handeln. Genuine ECN-Broker werden nicht gegen Sie handeln, da sie Ihre Aufträge an eine Bank oder einen anderen Kunden auf der gegenüberliegenden Seite der Transaktion weitergeben werden. Die Preise können volatiler sein, was besser für Scalping Zwecke sein wird. Da Sie in der Lage, einen Preis zwischen dem Angebot bieten und fragen, können Sie auf die Rolle als Market Maker an andere Händler auf der ECN zu nehmen. Viele von ihnen bieten keine integrierten Charts und News-Feeds. Ihre Handelsplattformen sind weniger benutzerfreundlich. Es kann schwieriger sein, Stop-Loss - und Breakeven-Punkte in Pips im Voraus zu berechnen, aufgrund der variablen Spreads zwischen dem Bid und den Ask-Preisen. Händler müssen Provisionen für jede Transaktion bezahlen. Die Bottom Line Die Art der Broker, die Sie verwenden können erheblich Auswirkungen auf Ihre Trading-Performance. Wenn ein Makler Ihre Geschäfte nicht rechtzeitig zu dem Preis ausführt, den Sie wünschen, was eine gute Handelschance gewesen sein könnte, kann schnell in einen unerwarteten Verlust deshalb verwandeln, deshalb ist es wichtig, dass Sie sorgfältig die Vor-und Nachteile jedes Maklers vorher wiegen Tim Bourquin aus Trader Interviews hat vor kurzem fünf Vollzeit-Händler darüber, wie sie die Märkte ansprechen und finden große Handelschancen interviewt. Die zweite ist der ehemalige Marktmacher Chris Farrell 8230 Aktienhändler wissen, dass immer ein Gefühl dafür, wie Marktmacher und Spezialisten bewegen Aktien ist entscheidend für die Ebbe und den Fluss des Marktes zu sehen. Chris Farrell ist ein ehemaliger Market-Maker drehte zu Hause Trader und hat einen großen Vorteil, dass er genau weiß, wie die Market Maker spielen das Spiel. In unserem Interview spricht er darüber, wie Sie sein Wissen nutzen können, um bessere Trades zu machen. Tim Bourquin: Chris, können Sie erklären, Ihre allgemeine Philosophie des Handels Chris Farrell: Ich schaue immer auf den Markt in Bezug auf, 8220it ist nicht fundamental und it8217s nicht unbedingt technische, die den Markt bewegen.8221 Sein Angebot und Nachfrage Ungleichgewichte und in der Regel, was passiert , Oft in den Medien, an einem Tag, wenn der Markt ist, sagen sie oft, dass es mehr Käufer als Verkäufer und that8217s, was den Markt zu fahren. Nun, das ist nicht unbedingt wahr. Für eine Aktie zu handeln, muss es eine gleiche Menge an Käufern und eine gleiche Menge an Anbietern oder die Aktie nicht einfach handeln. Also, ich sehe den Markt im Grunde als eine Sammlung von Käufern und Verkäufern versucht zu handeln. Der Markt wird höher anpassen, wenn die Verkäufer in der Lage, einen höheren Preis für ihre Bestände zu bekommen und es wird niedriger senken, wenn Käufer sind in der Lage, einen besseren Preis für ihre Bestände zu bekommen. So ist es ein konstanter Prozess der Verhandlung, die in jedem einzelnen Bestand, jede Sekunde des Tages, solange der Markt geöffnet ist. Also, innerhalb dieses Rahmens, suche ich für temporäre Lücken zwischen, wo die Käufer bereit sind zu kaufen und die Verkäufer sind bereit zu verkaufen. Mit anderen Worten, eine große Lücke zwischen, wo die Käufer versuchen, zu kaufen, die das Angebot ist und die Verkäufer versuchen zu verkaufen, die fragen ist. Jetzt, da die Märkte mehr elektronisch geworden sind und weil wir von einem Markt, der in Brüche gehandelt hat, auf einen Markt, der in Dezimalstellen gehandelt hat, umgezogen sind, scheinen diese Lücken zwischen den Käufern und den Verkäufern schmaler zu sein. Sie müssen mehr Werkzeuge verwenden, um die Situation anzuzeigen. Nun, zum Glück, da8217s Technologie, die für jeden aktiven Händler zur Verfügung steht, die Ihnen erlaubt, die Tiefen des Marktes zu sehen und das gibt Ihnen ein zutreffenderes Anzeichen für das Angebot und Nachfrage Bild in der Aktie. Je weniger Flüssigkeit der Bestand, desto wahrscheinlicher wird es große Lücken zwischen Käufer und Verkäufer geben. Tim Bourquin: Wie macht man die meisten Trading-Gewinne Chris Farrell: Das ist eine der wichtigsten Fragen im Trading, offensichtlich. There8217s ein Konzept rief das Auftragsbuch. Das bedeutet, wenn Sie einen großen Verkäufer auf dem Markt sehen, wenn Sie von diesem Verkäufer kaufen, müssen Sie sicher sein, dass der Preis, den Sie tätigen, dass Ihr Handel das Auftragsbuch löscht. Mit anderen Worten, dieser Preis ist an einem Punkt, an dem sich der gesamte Auftrag handelt. So, I8217ll geben Ihnen ein Beispiel. Stellen Sie sich vor, dass die Aktie geschlossen bei let8217s sagen 5 und 5 Minuten, bevor die Aktie offen ist, sehen Sie in Ihrem Level II-Bildschirm, dass there8217s ein Verkäufer von 20.000 Aktien bei 4,50. Also 50 Cent niedriger als, wo es geschlossen. Wenn Sie sehen, dass, das ist kein Hinweis, wird die Aktie zu öffnen, um 4,50 nur, weil der Verkäufer versucht, bei 4,50 zu verkaufen. He8217s setzen einen Grenzpreis auf sie. So he8217ll für 4,50 verkaufen, aber nicht niedriger als 4,50. Let8217s sagen, es gibt einen Käufer der gleichen Menge an Aktien bei 4,75. So haben wir einen Verkäufer bei 4,50 und einen Käufer bei 4,75 und die Aktie bei 5 geschlossen. Aber wenn Sie sehen, dass, abwesend jede Art von anderen kaufen und verkaufen, die in der Warteschlange als Marktordnung, dass niemand sehen kann, dass Lager Hat eine sehr hohe Öffnungswahrscheinlichkeit von 4,75. That8217s, wo diese Käufer und Verkäufer gehen, und wenn es für die gleichen Aktienbeträge 8212 ist, wenn sie beide die gleiche Menge an Aktien bereit sind, gekauft und verkauft werden 8212, dass ein Markt Clearing-Preis ist. Das Orderbuch wird gelöscht haben. So, sobald dieser Verkäufer ist aus dem Weg, ist es wahrscheinlich, dass die Aktien wieder auf, wo es den vorherigen Tag abwesend andere Marktbedingungen zurück. So it8217s nicht ein Vermutungsspiel durch jede mögliche Ausdehnung der Fantasie. Ein Großteil dieser basiert auf nur lesen, wo die Käufer sind und wo die Verkäufer sind und bestimmen aus, dass, wo die Aktie geöffnet wird und dann, ob die großen Käufer oder Verkäufer wird gefüllt und ist dann aus dem Weg. Das ist genau, wie die Spezialisten auf dem Boden seit Jahrzehnten gehandelt haben. Sie grundsätzlich den Markt Clearing-Preis und wenn es nicht genügend Käufer oder Verkäufer zur Verfügung, they8217ll Risiko ihr eigenes Kapital zu helfen, klar, dass Handel und they8217re gehen, es zu tun, ein Preisniveau, das ihnen günstig ist. Sie sind nicht im Geschäft, ihr Geld wegzuwerfen. Dies erklärt einige der übertriebenen Bewegungen, die Sie sehen, zum Beispiel bei Panikverkäufen, in denen Sie sehen, dass Aktien nur auf dem offenen gequetscht werden und dann die zweite sie dort unten drucken, haben sie eine drastische Bewegung in die andere Richtung. Viele Male it8217s auf der Tatsache, dass der Spezialist ist ein großer Käufer auf der offenen und dann die Menschen sehen, dass Druck auftreten. Es fängt alle überraschend und sie can8217t glauben, und dann bringt es Schnäppchenjäger in und dann der Spezialist, der einen großen Block der Aktie verkauft verkauft auf einem niedrigeren Preisniveau, dann füttert es für den Rest des Tages und macht einige schöne Handelsgewinn für sich. Wenn Sie kauft in, die über, wo der Spezialist endet Druck der Eröffnung Lager, you8217re gehen, um es mit ihm zu seinem Preis zu kaufen. Es erlaubt Ihnen, im Wesentlichen mit dem Haus wetten. Der Spezialist ist das Haus. He8217s die Chancen Hersteller. He8217s der Preissetzer. Ihr müsst also jederzeit beobachten, was er tut.